スワップ派ファンド

タイトル名をスワップ派の証拠金取引からスワップ派ファンドと変えることにしました。


ＦＸ歴７年となりました。当ファンドも口座数２０以上もなりファンドを一人で運益するのは管理がずさんとなってきています。
当ファンドも個人運営としてはファンドらしくファンド数、純資産とも順調に増えていっています。
新たにファンドトレーダーとして証拠金取引からスワップ派ファンドとして格上げして管理がずさんとならないように気を引き締めてやっていこうと思っています。

２００７年１０月１日

スワップ派の外貨預金はポジションを下げることを目的とします。


　　　　　　　　ポジ単価　　　　　　　スワップ　　　　平均単価　　　　　　
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１３．７８＠１２．０枚(６２４９２５）１０８．５７
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２０９．４７＠　２．３枚(４２００２７）１９１．２１　
ＡＵＤ/ＪＰＹ　　８４．２４＠　２．５枚(２１２３４５）　７５．７５　
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　７５．９２＠　２．８枚(２５１０７０）　６６．９５
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０１．６４＠　２．８枚(１１７４９３）　９７．４４　
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１５１．５１＠　０．５枚(　２２１９４）１４７．０７
ＣＨＦ/ＪＰＹ　　９８．９１＠　１．５枚(　　４５８８）　９８．６０
ＺＡＲ/ＪＰＹ　　１６．５２＠　１．０枚(　　２５２９）　１６．２７
ＨＫＤ/ＪＰＹ　　１５．５３＠　２．０枚(　　２７０５）　１５．３９　

ヘッジ(つなぎ売り）
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１５．９６＠　１．６枚(−　２５４４）（ショート）

１日あたりのスワップ　３６１２円

含み益
ポジ損益＋２７２１６５０円
スワップ＋１６５５３３２円(−５４４１９５円）トータル含み益＋３８３２７８７円


久しぶりに集計しました。含み益約３８３万円になっていました。
証拠金は約５１７万円
純資産は約９００万円。

証拠金ベースでは年率約２５.５％の運用益
純資産ベースでは年率約１４.６％の運用益

アトランテｲック・トレード

ランド円
１５．７６９７＠２枚(４２２２）
１５．７０７８＠２枚(４２２２）
１５．９１２６＠１枚(１２２９）
１５．９０４６＠１枚(１２２９）
１５．７３３６＠１枚(１２２９）
１５．８５１７＠１枚(１１１２）
１５．８６３５＠１枚(１１１２）
１５．９１６３＠１枚(　８８８）
トータル
１５．８１３７＠１０枚(１５２４３）平均単価１５．６６１３
１日のスワップ３８円×１０枚＝３８０円


つなぎ売り
１７．１３７０＠１枚(−４３）
１７．３５４３＠１枚(−４３）
１日のスワップ−４２円×２枚＝−８４円


今週よりランド円つなぎ売りを始めました。だいたい１７円以上を目安にしていましたので。
一様利食って
１７．５２２５−１７．５００８＝２１７円
１７．４２６２−１７．３９６７＝２９５円
１７．４４５２−１７．４１０４＝３４８円　トータル８６０円


つなぎ売りの考え方は一時的な下げをショートで稼ぐというのもありますが、大きな下げに対して両建てにして置いて実質ノーポジにしておいてヘッジというのもあります。
特にランド円の場合急激な下げがあるのでつなぎ売りでの実質ノーポジ状態にしておくと有効です。

問題は売り買いスワップ差益でこれが大きいとやりにくい。アトランテｲック・トレードはスワップ差益が４円差なのでまあやりやすいところです。
それからスワップ差益がないところもあります。それは外コムなんですがここはスプ＋手数料が高いので短期で差益が取れないが、長期で１６円以下を狙ってやるには有効です。
短期で差益を取りながら多少スワップ損してもやるならスプ重視でコスト優先で選べばいいと思います。
長期で大きな下げのヘッジ目的ならスワップ差益のない外コムがいいでしょう。


それからつなぎ売りの本来の目的はロング玉の単価を下げるというのが本来の目的です。
差益を得るということは一時的な下げを実質ノーポジして単価を下げているということになります。
ファンドの考え方は差益を得る目的ではなく単価を下げて収益率を上げているという考え方をします。

ファンドの目的は純資産を増やすことが目的です。純資産とは
純資産＝ポジ損益＋証拠金です。

ファンドトレーダーはポジ損益の単価を下げるというのと証拠金を増やすというのを両方選択できます。
それに対して為替で利益を得るトレーダーは
純資産＝証拠金なので証拠金を増やすことしかないのです。

ですので為替トレーダーは儲けることは実現益を増やすことなので税金が発生します。
それに対してファンドトレーダーは収益率を上げることを目的としているので証拠金を増やさなくてもいいのです。
ポジ損益の単価を下げて収益率を上げればいいだけです。

例えば
ドル円120円ロングすれば為替トレーダーはこれで儲けることだけなのです。
それに対してファンドトレーダーは収益率を上げることを目的としているので
今仮に115円になってロングポジ120円を建て直して含み損を確定損に変えて税金で節税して収益率を上げるということも可能なのです。

三菱商事証券

ランド円
１６．９０＠１０万単位（１４９９９５）平均単価１５．４００(2006.8.15)
１日のスワップ３８０円

セン短

ランド円
１５．７７＠　１万単位（　１２７４７）平均単価１４．４９５(2006.11.02)
１５．７４＠　１万単位（　１２７４７）平均単価１４．４６５(2006.11.03)
１６．３０＠　１万単位（　１２００３）平均単価１５．１００(2006.11.27)
１６．７９＠　５万単位（　５７２１５）平均単価１５．６４６(2006.12.13)
１６．８２＠　５万単位（　５７２１５）平均単価１５．６７６(2006.12.13)
１６．９１＠　７万単位（　７７０７０）平均単価１５．８０９(2006.12.21)
１６．９０＠　５万単位（　５５０５０）平均単価１５．７９９(2006.12.21)
１６．９４＠　２万単位（　２１９４４）平均単価１５．８４３(2006.12.22)
トータル
１６．７６＠２７万単位（２７０１０８）平均単価１５．６２７
１日のスワップ３９円×２７枚＝１０５３円


アトランテｲック・トレード

ランド円
１５．７６９７＠２枚(３７７０）
１５．７０７８＠２枚(３７７０）
１５．９１２６＠１枚(１００３）
１５．９０４６＠１枚(１００３）
１５．７３３６＠１枚(１００３）
１５．８５１７＠１枚(　８８６）
１５．８６３５＠１枚(　８８６）
１５．９１６３＠１枚(　６６２）
トータル
１５．８１３７＠１０枚(１２９８３）平均単価１５．６８３９
１日のスワップ３５円×１０枚＝３５０円


ＭＪ　スポットボード
ランド円
１５．９６８７＠１枚（　７４４）
１５．９７７８＠１枚（　７４４）
１６．１７０９＠１枚（　７８３）
１５．９８３８＠１枚（　９３９）
１５．９３３１＠１枚（１０９５）
１５．９７２７＠１枚（１２１２）
１６．０７００＠１枚（２０５７）
１６．１２５１＠１枚（２０５７）
１６．１８００＠１枚（２０５７）
１６．２２９４＠１枚（２０５７）
トータル
１６．０６１２＠１０枚（１３７４５）平均単価１５．９２３８
１日のスワップ３４円×１０枚＝３４０円

ＥＵＲ/ＺＡＲ
９．６６０２＠１枚（１４８４３）
９．６２２５＠１枚（３０８３２）
トータル
９．６４１４＠２枚（４５６７５）平均単価９．７７４５
１日のスワップ２０６円×２枚＝４１２円

新日本通商
ランド円
１６．８７５＠１０万単位（４６６００）平均単価１６．４０９
１日のスワップ３７０円

ＪＮＳ　メイン
ランド円
１６．４０８０＠５万単位　スワップ４１円×５枚＝２０５円
ＣＨＦ/ＺＡＲ
５．８４７８９＠３万単位　スワップ１９７円×３枚＝５９１円
ＥＵＲ/ＺＡＲ
９．８６８３３＠１万単位　スワップ２６２円
１日のスワップ１０５８円

外コム

ランド円１６．５２＠１万単位（２２１５）平均単価１６．２９８５
１日のスワップ３９円

マネパ
ランド円
１６．２３＠１枚(１０１４２）
１５．６７＠１枚(　１７３５）
トータル
１５．９５＠２枚(１１８７７）平均単価１５．３５６
１日のスワップ３８円×２枚＝７８円


トータル
ランド円
１６．５２６４＠７５枚（５０７５２３）平均単価１５．８４９７
１日のスワップ２８１５円
その他のランドのスワップ１２６５円　トータル４０８０円


前回９/２の１カ月前集計した時は以下のようになっていました。
トータル
ランド円
１６．６８３７＠１１２枚（５３９７８９）平均単価１６．２０
１日のスワップ４２５８円
その他のランドのスワップ１３４９円　トータル５６０７円


平均単価１６．２０＠１１２枚だったのが１５．８４９７＠７５枚になりました。
この１カ月間で円安に振れたおかげでスリム化して平均単価もだいぶ下げることができました。
スワップ運用で大事なことはいかに単価の低いポジを残すかです。そのために高いポジから仕切っていきます。
結果として証拠金を減らして税金減らしができる。それは節税することによってファンドとして収益率を上げる結果となっていきます。


さて平均単価１５円以下にするには現在単価が上記で１５．８４９７＠７５枚ですので
１日あたりのスワップが約３７円ですので
０．８４９７×１万円÷３７円＝約２３０日で７．６カ月なので
来年の５月末には１５円以下＠７５枚持てていることになります。

ここからが複利運用になります。一様目標単価まで下げてこれを元にポジを増やしていきます。
つまり目標の１５円以下を維持しつつポジを増やしていきます。
１日のスワップは現在２８１５円ありますので現在の単価は１７円ぐらいですので
仮に１７円で増やすとすると
２円×１万円÷２８１５円＝約７日です。

１週間に１枚ずつ増やしていけば１５円以下維持しつつポジを増やしていけます。
これがスワップ複利運用になります。

スワップ複利運用の仕方は人それぞれのやり方がありますが、当方の考え方は平均単価を算出してそれを元にどれだけ増やしていけるかを考えています。


一様これで当方の平均単価がでましたので来年の５月まで基本的に放置すればスワップで単価下げしてくれます。
来年の５月以降複利運用開始ができるということになります。

ＭＪがＧＦＴから契約打ち切り後北辰物産が手数料無料化なったので。
それからトルコリラも扱うということで復活。

ここは値洗いされるので別に取引内容を公開するのではなく、ただ単にメモがわり取引記録していきますので。

アトランテｲック・トレード

ランド円
１５．７６９７＠２枚(２８５４）
１５．７０７８＠２枚(２８５４）
１５．９１２６＠１枚(　５４５）
１５．９０４６＠１枚(　５４５）
１５．７３３６＠１枚(　５４５）
１５．８５１７＠１枚(　４２８）
１５．８６３５＠１枚(　４２８）
１５．９１６３＠１枚(　２０４）
トータル
１５．８１３７＠１０枚(８４０３）平均単価１５．７２９７
１日のスワップ３４円×１０枚＝３４０円


ＭＪ　スポットボード
ランド円
１５．９６８７＠１枚（　２６８）
１５．９７７８＠１枚（　２６８）
１６．１７０９＠１枚（　３０７）
１５．９８３８＠１枚（　４６３）
１５．９３３１＠１枚（　６１９）
１５．９７２７＠１枚（　７３６）
１６．０７００＠１枚（１５８１）
１６．１２５１＠１枚（１５８１）
１６．１８００＠１枚（１５８１）
１６．２２９４＠１枚（１５８１）
１６．２５７５＠１枚（１５８１）
１６．３３０８＠１枚（１５８１）
トータル
１６．１０００＠１２枚（１２１４７）平均単価１５．９９８８
１日のスワップ３４円×１２枚＝４０８円


当初それぞれ２０枚ずつ４０枚持っていたのがスリム化して全ポジ含み益化しました。
これで永久スワップ玉としてそれぞれ平均単価１６円以下にしましたのであとはスワップによって単価下げすればいいだけ。
１年放置すれば
３４円×３６５日＝１２４１０円になり１年後にはそれぞれ目標の１５円以下になります。

それからアトランは５０万円、ＭＪは１９０万円入れていますので
アトラン
３４０円×３６５日÷５０万円＝０．２４８２
ＭＪ
４０８円×３６５日÷１９０万円＝０．０７８

それぞれファンドとしてアトランは２４％、ＭＪは７．８％の収益の運用益を確保したことになります。
アトランはスワップ確定型で　　３４０円×３０日＝１０２００円
ＭＪはスワップ受取で可能なので４０８円×３０日＝１２２４０円

トータル毎月２２４４０円スワップが確保できたことになります。
証拠金２４０万円に対して運用益は年率１１．３％になります。

今話題のトルコリラ密かに仕込んでいます。

原則非公開だけどどんなものを持っているか公開しておきます。

ＪＮＳ

ＣＨＦ/ＴＲＹ　１．２３３０６＠１枚
ＥＵＲ/ＴＲＹ　１．８３２９２＠１枚
ＧＢＰ/ＴＲＹ　２．８９３５４＠１枚
ＧＢＰ/ＴＲＹ　２．８９７０８＠１．５枚
ＧＢＰ/ＴＲＹ　２．７０９６２＠１枚
ＵＳＤ/ＴＲＹ　１．４８６１７＠１枚

１日のスワップ４５５５円(含み益）


アトランテｲック・トレード

ＥＵＲ/ＴＲＹ　１．８５９０＠１枚(１１２５．１３）平均単価１．９７１５１３
ＥＵＲ/ＴＲＹ　１．８４４０＠１枚(１０５０．０３）平均単価１．９４９００３
ＵＳＤ/ＴＲＹ　１．３６１５＠１枚(　４０２．５０）平均単価１．４０１７５

１日のスワップ１６．５ＴＲＹ(１５０６円）(確定益）

トータル
１日のスワップ約６０００円　毎月約１８万円といったところです。

ランド円が１日４０００円ぐらいなのでこの２通貨で１日１万円で毎月３０万円は純資産が増えていっていることになります。

アトランテｲック・トレード

ランド円
１５．７６９７＠２枚(２３７８）
１５．７０７８＠２枚(２３７８）
１５．９９１７＠１枚(　４６３）
１５．９８８８＠１枚(　３０７）
１５．９１２６＠１枚(　３０７）
１５．９０４６＠１枚(　３０７）
１５．７３９６＠１枚(　３０７）
１５．８５１７＠１枚(　１９０）
１５．８６３５＠１枚(　１９０）
１５．９７１４＠１枚(　　　０）
１５．９９１０＠１枚(　　　０）
１５．９６９３＠１枚(　　　０）
トータル
１５．８６７１＠１４枚(６５２０）平均単価１５．８２０５
１日のスワップ３４円×１４枚＝４７６円


ＭＪ　スポットボード
ランド円
１５．９６８７＠１枚（　　　０）
１５．９７７８＠１枚（　　　０）
１６．１７０９＠１枚（　　３９）
１５．９８３８＠１枚（　１９５）
１５．９３３１＠１枚（　３５１）
１５．９７２７＠１枚（　９２９）
１６．０７００＠１枚（１３１３）
１６．１２５１＠１枚（１３１３）
１６．１８００＠１枚（１３１３）
１６．２２９４＠１枚（１３１３）
１６．２５７５＠１枚（１３１３）
１６．３３０８＠１枚（１３１３）
１６．３７８４＠１枚（１３１３）
１６．３８７１＠１枚（１３１３）
１６．４７９４＠１枚（１３５４）
１６．５４５５＠１枚（１４３６）
１６．６６４６＠１枚（１４３６）
１６．６６６１＠１枚（１４３６）
トータル
１６．２４０１＠１８枚（１７２１９）平均単価１６．１４４４
１日のスワップ３９円×１８枚＝７０２円


単価の高いポジを損切って下で買い直し、いわゆる擬似ショートなんですがポジションをだいぶ下げました。
その結果
アトランテｲック・トレード　−５１８３０円
ＭＪ　　 　スポットボード　−３９３７２円
トータル　−９１２０２円の確定損を出しました。


仕切る時は高いポジから仕切っていきます。スワップ派の考え方は証拠金を増やすことではなくポジションを下げることなのです。
上記で確定損約９万円出すことによって税率３０％ぐらいとすると約２７０００円ぐらい税金安くなったということになります。

ファンドの考え方は純資産を増やすことなのです。
純資産とは
純資産＝ポジション評価額＋証拠金であって証拠金が減ってもポジション評価額がその分増えればいいのです。

三菱商事証券

ランド円
１６．９０＠１０万単位（１３４２７５）平均単価１５．５５７(2006.8.15)
１日のスワップ３６０円

セン短

ランド円
１５．７７＠　１万単位（　１１４１８）平均単価１４．６５８(2006.11.02)
１５．７４＠　１万単位（　１１４１８）平均単価１４．５９８(2006.11.03)
１６．３０＠　１万単位（　１０６７４）平均単価１５．２３３(2006.11.27)
１６．７９＠　５万単位（　５０５７０）平均単価１５．７７９(2006.12.13)
１６．８２＠　５万単位（　５０５７０）平均単価１５．８０９(2006.12.13)
１６．９１＠　７万単位（　６７７６７）平均単価１５．９４２(2006.12.21)
１６．９０＠　５万単位（　４８４０５）平均単価１５．９３２(2006.12.21)
１６．９４＠　２万単位（　１９２８６）平均単価１５．９７６(2006.12.22)
トータル
１６．７６＠２７万単位（２７０１０８）平均単価１５．７６３
１日のスワップ３９円×２７枚＝１０５３円

アトランテｲック・トレード

ランド円
１６．７８７８＠　２枚（　　７１３６）平均単価１６．４３１０(2007.6. 6)
１６．６３３４＠　２枚（　　６８４０）平均単価１６．２９１４(2007.6. 8)
１６．４４３０＠　２枚（　　１５４６）平均単価１６．３６５７(2007.8.10)
１６．４１４６＠　２枚（　　１５４６）平均単価１６．３３７３(2007.8.10)
１６．３１９６＠　２枚（　　１５４６）平均単価１６．２４２３(2007.8.10)
１６．３４５６＠　２枚（　　１３９０）平均単価１６．２７６１(2007.8.14)
１６．１９５０＠　２枚（　　１３９０）平均単価１６．１２５５(2007.8.14)
１６．０９４６＠　２枚（　　１３９０）平均単価１６．０２５１(2007.8.15)
１５．７６９７＠　２枚（　　１３１２）平均単価１５．７０４１(2007.8.15）
１５．７０７８＠　２枚（　　１３１２）平均単価１５．６４２２(2007.8.15）
トータル
１６．２７１１＠２０枚（　２５４０８）平均単価１６．１４４１
１日のスワップ３５円×２０枚＝７００円

ショート（つなぎ売り）
１６．００４５＠　１枚（　　−２００）
１６．０６４５＠　１枚（　　−２００）
１６．１０３１＠　１枚（　　　−４０）
１６．２２８５＠　１枚（　　　−４０）
１６．２３４１＠　１枚（　　　−４０）
１日のスワップ−４０円×５枚＝−２００円

ＭＪ　スポットボード
ランド円
１６．０７００＠　１枚（　　　７６７）
１６．１２５１＠　１枚（　　　７６７）
１６．１８００＠　１枚（　　　７６７）
１６．２２９４＠　１枚（　　　７６７）
１６．２５７５＠　１枚（　　　７６７）
１６．３３０８＠　１枚（　　　７６７）
１６．３７８４＠　１枚（　　　７６７）
１６．３８７１＠　１枚（　　　７６７）
１６．４７９４＠　１枚（　　　８０８）
１６．５４５５＠　１枚（　　　８９０）
１６．６６７６＠　１枚（　　　８９０）
１６．６６４６＠　１枚（　　　８９０）
１６．６６６１＠　１枚（　　　８９０）
１６．６７２０＠　１枚（　　　８９０）
１６．８７２４＠　１枚（　　３８０２）
１６．９０１８＠　１枚（　　３８０２）
１６．９３８８＠　１枚（　　３８０２）
１６．９８００＠　１枚（　　３８０２）
１６．９９３６＠　１枚（　　３８４０）
１６．９５８７＠　１枚（　　３９１６）
トータル
１６．５６４９＠２０枚（　３４３５８）平均単価１６．３９３１
１日のスワップ３９円×２０枚＝７８０円

ＥＵＲ/ＺＡＲ
９．６６０２＠１枚（　６６２７）
９．６２２５＠１枚（２２６１６）
トータル
９．６４１４＠２枚（２９２４３）平均単価９．７３２０
１日のスワップ２６４円×２枚＝５２８円

新日本通商
ランド円
１７．３６３＠１０万単位（３２８２０）
１６．８７５＠１０万単位（３３９９０）
トータル
１７．１１９＠２０万単位（６６８１０）平均単価１６．７８５
１日のスワップ３８０円×２枚＝７６０円

ＪＮＳ　メイン
ランド円
１６．５５２１＠５万単位　スワップ３９円×５枚＝１９５円
ＣＨＦ/ＺＡＲ
５．８０７１８＠３万単位　スワップ１９３．２×３枚＝５８０円
ＥＵＲ/ＺＡＲ
９．８１８５７＠１万単位　スワップ２４１円
１日のスワップ１０１６円

外コム

ランド円１６．５２＠１０万単位（８８３０）平均単価１６．４３１７
１日のスワップ４１０円




トータル
ランド円
１６．６８３７＠１１２枚（５３９７８９）平均単価１６．２０
１日のスワップ４２５８円
その他のランドのスワップ１３４９円　トータル５６０７円


今回の下げで買い下がっていたのですが、どのくらいになっているのか集計してみましたが上記のようになっていました。結局底値では買えなかったです。

トータルで１１２枚で１日のスワップ４２５８円で平均単価は１６．２０で現在でほぼとんとんというところでした。
スワップは毎月約１２．７万円　年間約１５５万円ぐらいです。
１枚あたりのスワップは３８円ぐらいですので今年はあと１２０日あるので
１６．２０−０．４５６＝１５．７４４　
１５．７４４＠１１２枚　今年末にはなっていると思います。

今回の下げで平均単価は１５円以下にはして置きたいですね。
１年間で３８円×３６５日＝１３８７０円ぐらいですので１年間で単価１．３８円下がりますので来年の今頃には１５円以下になっていると思います。



現在は確定スワップのアトランテｲック・トレードでつなぎ売りでヘッジしています。さらに上がればＭＪでつなぎ売りを始めようと思っています。この２社で４０枚持っていますので４０枚までショートでつなぎ売りできる状態です。

この２社はスプレッドも狭く短期売買に向いているようです。

含みスワップは
ＭＪ　スポットボード
新日本通商(１０枚単位）
ＪＮＳ　メイン(５枚単位）
外コム

スワップ引き出し口座
セン短
アトランテｲック・トレード
三菱商事証券(１０万単位）
外コムとＭＪは両方選択できる。

その他ヒロセＦＸ２ミニがランド通貨いいのだが、他の通貨でトルコリラ等があるので現在ノーポジ。

スワップ派の外貨預金はポジションを下げることを目的とします。


　　　　　　　　ポジ単価　　　　　　　スワップ　　　　平均単価　　　　　　
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１４．２２＠１２．０枚(６２２７６７）１０９．０３
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２０９．４７＠　２．３枚(３８３２４８）１９２．８１　
ＡＵＤ/ＪＰＹ　　８４．２３＠　２．３枚(１９３４４２）　７５．８０　
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　７５．８３＠　２．７枚(２３３０２４）　６７．２０
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０１．６４＠　２．８枚(１０５９１６）　９７．８６　
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１５１．５１＠　０．５枚(　１８８６９）１４７．７４
ＣＨＦ/ＪＰＹ　　９８．９１＠　５．５枚(　　４７６４）　９８．８２
ＺＡＲ/ＪＰＹ　　１６．５２＠１０．０枚(　　６３９０）　１６．４６
ＨＫＤ/ＪＰＹ　　１５．５３＠　２．０枚(　　　６５３）　１５．５０　

ヘッジ(つなぎ売り）
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１４．９４＠　０．４枚(−　　２２４）（ショート）

１日あたりのスワップ　４４４０円

含み益
ポジ損益＋１４５３７００円
スワップ＋１５６６９７４円(−５５９２３２円）トータル含み益＋２４６１４４２円


今週から集計がややこしいので通算にしました。

さてドル円の平均単価が１０９円になりました。目標の１１０円以下より１円も単価が低いです。
これはこの間ヘッジでつなぎ売りで買いはせずポジを高目掴みをしなかったからでしょう。
つなぎ売りもこんな低い位置から始めてしまいましたが、これ自体外貨ＥＸのポジで確定スワップですので永久に持ち続けたとして確定損で利益を減らしてくれます。

１日のスワップ約４４００円ぐらいですが外コム系の含みスワップが約３０００円、外貨ＥＸの確定スワップが約１４００円ぐらいで含みスワップをまだまだ持っているのでこれから上がればつなぎ売りで買いポジは決済せずにショートポジだけ確定させていこうかと思っています。
つなぎ売りで差益を得ながら一方でマイナススワップで確定損を出していこうという考え方です。

プラススワップは含みで増やして確定させず、確定スワップはショートで確定損を出させて利益を減らしていこうという考え方ですね。

スワップ派の外貨預金はポジションを下げることを目的とします。


　　　　　　　　　　　　　　　　２００６年までのスワップ　　２００７年スワップ
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１３．３２＠８．７枚　２８５７９６円　　３１３３９８円
ＡＵＤ/ＪＰＹ　　８３．４８＠２．３枚　１０６４８８円　　　７５７４５円
ＧＢＰ/ＪＰＹ　１９９．７４＠１．７枚　２２１１５５円　　１１８５４３円
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　７５．０６＠２．４枚　１２５８１８円　　　８６２２６円
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０１．５８＠２．５枚　　３７２３３円　　　５８１８１円
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１４８．７４＠０．３枚　　　２９２９円　　　　９０１７円


２００７年　　　ポジ単価　　　　　　　　　スワップの補填　平均単価　　　　　　
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１８．３８＠２．６枚(２９４１６）３１３３９８　１０５．１９　
ＡＵＤ/ＪＰＹ　９２．９０５＠０．２枚(　５９２４）　７５７４５　　５２．０７　
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２３７．０３＠０．６枚(２９４９４）１１８５４３　２１２．３６
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　８１．９７＠０．３枚(　８８８７）　８６２２６　　５０．２７
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０２．１７＠０．３枚(　５５４２）　５８１８１　　８０．９３　
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１５５．６６＠０．２枚(　５２７８）　　９０１７　１４８．５１
ＣＨＦ/ＪＰＹ　　９８．９１＠５．５枚(　　５１８）　　　　　　　　９８．９０
ＺＡＲ/ＪＰＹ　　１６．５２＠１０　枚(　　４１０）　　　　　　　　１６．５２
ＨＫＤ/ＪＰＹ　　１５．５３＠２．０枚(　　６５３）　　　　　　　　１５．５０　

ヘッジ(つなぎ売り）
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１８．２２＠２．２枚(−　６５３）（ショート）
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２４４．１１＠０．８枚(−７６８３）（ショート）
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　９１．２２＠０．２枚(−　６２４）（ショート）

１日あたりのスワップ　３９９８円
２００７年未スワップ累計　７４６８２２円(１日あたり３３６４円増/２２２日）　

含み益
ポジ損益＋２２２４６１２円
スワップ＋１５１９３７１円(−５５３６９２円）　トータル含み益＋３１９０２９１
円

今週から新たにランド円とスイスフラン円を追加。それにＦＸステージで香港ドル円も追加。
スイスフラン円はスワップもよくなってきたのと今回のような円キャリートレードの巻き戻しにも強いのである程度ヘッジに持っているのもいいかなと思ったので。

それからランド円はネクスト総合口座とＦＸトレード口座両方選択できたのですが、結局手数料ありのネクスト総合口座で買いました。
手数料ありで１０枚で５０００円損しましたが、トータルで考えると損をして得をするという考え方です。
今は儲けて確定益を増やすより手数料で確定損を出した方が税制面に有利です。

上記でヘッジでつなぎ売りしているのも確定スワップの外貨ＥＸで一方ロングの方は外コムの方でこちらは含みスワップですのでこれだけで確定損を出せます。

スワップ派の外貨預金はポジションを下げることを目的とします。


　　　　　　　　　　　　　　　　２００６年までのスワップ　　２００７年スワップ
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１３．３８＠８．８枚　２８５７９６円　　２８５０２４円
ＡＵＤ/ＪＰＹ　　８３．４８＠２．３枚　１０６４８８円　　　７１０５２円
ＧＢＰ/ＪＰＹ　１９９．７４＠１．７枚　２２１１５５円　　１１０７７９円
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　７５．０６＠２．４枚　１２５８１８円　　　８４５５７円
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０１．５８＠２．５枚　　３７２３３円　　　５４２８０円
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１４８．７４＠０．３枚　　　２９２９円　　　　８６５７円


２００７年　　　ポジ単価　　　　　　　　　スワップの補填　平均単価　　　　　　
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１８．５７＠１．５枚(３１１６５）２８５０２４　　９７．４９　
ＡＵＤ/ＪＰＹ　９２．９０５＠０．２枚(　５９２４）　７１０５２　　５４．４２　
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２３７．０３＠０．６枚(２９４９４）１１０７７９　２１３．６５
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　８１．９７＠０．３枚(　８８８７）　８４５５７　　５０．８２
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０２．１７＠０．３枚(　５５４２）　５４２８０　　８２．２３　
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１５５．６６＠０．２枚(　５２７８）　　８６５７　１４８．６９

ヘッジ(つなぎ売り）
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１９．３１＠０．５枚(−　７２３４）（ショート）
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２４８．６９＠１．３枚(−１２２１５）（ショート）
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　９１．２２＠０．６枚(−　　２４０）（ショート）

１日あたりのスワップ　３２５０円
２００７年未スワップ累計　７００６３９円(１日あたり３３６８円増/２０８日）　

含み益
ポジ損益＋２４００１２１円
スワップ＋１４６０３６８円(−５２６３２３円）　トータル含み益＋３３３４１６６円


ヘッジでドル円ショートしていたのがだいぶ減りました。
４/２６　１１８．９６＠０．２枚(−２９６１）単価１１７．４８
４/２６　１１９．３２＠０．１枚(−１４９７）単価１１７．８２
５/０１　１１９．６７＠０．２枚(−２７７６）単価１１８．２８

４月からショートでヘッジして３カ月経ちましたが一時１２４円までいきましたがこのあいだロングをせずにショートで売り上がったので今回の下げでは含み益は減りましたが高目掴みはせずにすみました。
３カ月もショートを持ち続けたのは買いポジを持ってのショートだったので実害はなかったことでしょう。

ショートする場合は買いポジを持ってつなぎ的に売ると安心してショートポジが持てます。

さてドル円の買い平均単価は
１１４．１４＠１０．３枚(６０１９８５）単価１０８．３０

含み益は１０円で１０枚なので約１００万円ぐらいになりました。上記のヘッジのショートポジが捌けたら買いに転じていこうかと思います。

スワップ派の外貨預金はポジションを下げることを目的とします。


　　　　　　　　　　　　　　　　２００６年までのスワップ　　２００７年スワップ
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１３．３８＠８．８枚　２８５７９６円　　２０８３７３円
ＡＵＤ/ＪＰＹ　　８３．４８＠２．３枚　１０６４８８円　　　６０７４８円
ＧＢＰ/ＪＰＹ　１９９．７４＠１．７枚　２２１１５５円　　　９４２７６円
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　７５．０６＠２．４枚　１２５８１８円　　　６０９０９円
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０１．５８＠２．５枚　　３７２３３円　　　４６２５９円
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１４８．７４＠０．３枚　　　２９２９円　　　　７４２７円


２００７年　　　ポジ単価　　　　　　　　　スワップの補填　平均単価　　　　　　
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１８．５７＠１．５枚(２４９１７）２０８３７３　１０３．０２　
ＡＵＤ/ＪＰＹ　９２．９０５＠０．２枚(　５０９０）　６０７４８　　５９．９９　
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２３７．０３＠０．６枚(２３６５１）　９４２７６　２１７．３８
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　８１．９７＠０．３枚(　７３４５）　６０９０９　　５９．２２
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０２．１７＠０．３枚(　４５９４）　４６２５９　　８５．２２　
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１５５．６６＠０．２枚(　４４５８）　　７４２７　１４９．７２

ヘッジ(つなぎ売り）
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１２０．６４＠２．４枚(−１７３９５）（ショート）
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２４６．３１＠１．１枚(−　３３９６）（ショート）

１日あたりのスワップ　２９４５円
２００７年未スワップ累計　５４８０４７円(１日あたり３０２７円増/１８１日）　

含み益
ポジ損益＋３２１１６５１円
スワップ＋１３５６３１９円(−４８２７５０円）　トータル含み益＋４０８５２２０円

今年前半が終わりました。
スワップ＋５４８０４７円増えました。証拠金約３８０万円
年率２８．８％の運用益。純資産約７８８万円。

久しぶりの更新となりました。今のような円安では動きようがありません。
しばらくは月１回ぐらいの更新となるかもしれません。
それからポンド円ショートしました。これは外貨ＥＸが確定益スワップになったので確定益を減らすために。今後は外貨ＥＸは買いポジを持ってショート専門にしようかと思っています。つまりつなぎ売りですね。

スワップ派の外貨預金はポジションを下げることを目的とします。


　　　　　　　　　　　　　　　　２００６年までのスワップ　　２００７年スワップ
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１３．３８＠８．８枚　２８５７９６円　　１９９５１４円
ＡＵＤ/ＪＰＹ　　８３．４８＠２．３枚　１０６４８８円　　　４８４３９円
ＧＢＰ/ＪＰＹ　１９９．７４＠１．７枚　２２１１５５円　　　７４９２２円
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　７５．０６＠２．４枚　１２５８１８円　　　５６１７６円
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０１．５８＠２．５枚　　３７２３３円　　　３６３８３円
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１４８．７４＠０．３枚　　　２９２９円　　　　５８５２円


２００７年　　　ポジ単価　　　　　　　　　スワップの補填　平均単価　　　　　　
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１８．７５＠１．６枚(１７９２４）１９９５１４　１０５．１６　
ＡＵＤ/ＪＰＹ　９２．９０５＠０．２枚(　４０２２）　４８４３９　　６６．６７　
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２３４．９２＠０．５枚(１７６７２）　７４９２２　２１６．４０
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　８１．９７＠０．３枚(　５３９５）　５６１７６　　６１．４５
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０２．１７＠０．３枚(　３４０６）　３６３８３　　８８．９１　
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１５５．６６＠０．２枚(　３４０８）　　５８５２　１５１．０３

ヘッジ(つなぎ売り）
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１２０．２６＠１．９枚(−４９９７）（ショート）

１日あたりのスワップ　３２６０円
２００７年未スワップ累計　４７３１１３円(１日あたり３２４０円増/１４６日）　

含み益
ポジ損益＋２５８３２００円
スワップ＋１２４７９３５円　トータル含み益＋３８３０６３５円


ドル円買い平均単価
１１４．２１＠１０．４枚(４９２０３４）買い平均単価１０９．３７

つなぎ売り　１２０．２６＠１．９枚(−４９９７）


今は買いから入れないからつなぎ売りで下げるのを待つのみです。これが決済されないということは含み益が増える一方です。
反対にこれが全部決済されると買い転換になり買いポジが増えていくでしょう。

含み益が増えるか買いポジが増えてスワップが増えるがどちらがいいか。

スワップ派の外貨預金はポジションを下げることを目的とします。


　　　　　　　　　　　　　　　　２００６年までのスワップ　　２００７年スワップ
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１３．３８＠８．８枚　２８５７９６円　　１８９３９７円
ＡＵＤ/ＪＰＹ　　８３．４８＠２．３枚　１０６４８８円　　　４６０３５円
ＧＢＰ/ＪＰＹ　１９９．７４＠１．７枚　２２１１５５円　　　７１０８６円
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　７５．０６＠２．４枚　１２５８１８円　　　５２１７１円
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０１．５８＠２．５枚　　３７２３３円　　　３４４６２円
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１４８．７４＠０．３枚　　　２９２９円　　　　５５５８円


２００７年　　　ポジ単価　　　　　　　　　スワップの補填　平均単価　　　　　　
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１１８．７５＠１．６枚(１６８４１）１８９３９７　１０５．８６　
ＡＵＤ/ＪＰＹ　９２．９０５＠０．２枚(　３８２４）　４６０３５　　６７．９８　
ＧＢＰ/ＪＰＹ　２３４．９２＠０．５枚(１６５４４）　７１０８６　２１７．３７
ＮＺＤ/ＪＰＹ　　８１．９７＠０．３枚(　５０３８）　５２１７１　　６２．９０
ＣＡＤ/ＪＰＹ　１０２．１７＠０．３枚(　３１７５）　３４４６２　　８９．６２　
ＥＵＲ/ＪＰＹ　１５５．６６＠０．２枚(　３２１２）　　５５５８　１５１．２８

ヘッジ(つなぎ売り）
ＵＳＤ/ＪＰＹ　１２０．１３＠１．６枚(−２８１３）（ショート）

１日あたりのスワップ　３２６９円
２００７年未スワップ累計　４４７３４３円(１日あたり３２１８円増/１３９日）　

含み益
ポジ損益＋２４５１４４９円
スワップ＋１２２４９３４円　トータル含み益＋３６７６３８３円


ドル円買い平均単価
１１４．２１＠１０．４枚(４９２０３４）買い平均単価１０９．４８

つなぎ売り　１２０．１３＠１．６枚(−２８１３）

買いポジは決済せず(擬似ショート）にあとはつなぎ売りでショートポジが下げて決済されるのを待てばいいだけです。
常に買いポジ＞ショートポジであればたとえドル円が１３０円を超えてもリスクなしでショートポジを維持できます。